雨中漫步二、公司核心竞争优势
（一）技术与研发优势
虽然血糖测试仪和血糖试条的基本原理早为业界共知，但如何实现大规模的血糖试条生产，长期以来仅为少数几家跨国公司如强生、罗氏、拜耳、雅培所掌握。在21世纪初期的中国血糖监测系统市场，几乎全部是进口品牌。
本公司自主研发并生产的血糖监测系统于2004年首次获得国家食品药品监督管理部门的生产批文批准上市。这是本公司发展史上的一个里程碑，也是我国虹吸自动加样、自动测试的血糖检测系统规模化生产的一个里程碑，它标志着我国基本掌握了自动虹吸加样血糖试条、自动测试的血糖测试仪的设计、规模化生产和质量控制技术，也为公司今后血糖测试仪及配套试条的研发和创新打下了基础。
公司始终注重研发体系的建设和完善，报告期内每年的研发投入不少于营业收入的4%，逐渐形成了强大的产品研发和设计能力。公司2003年和2008年两度获得了国家创新基金支持，并且是国家生物医学工程高技术产业化示范项目的承担单位。公司注重研发适合中国消费者使用习惯的产品，注重产品的使用便捷性、更广的适温性、更高的性价比，使产品能够充分满足中国市场的特点。
在注重产品研发的基础上，公司还注重不断提升产品工艺、进行工艺创新，努力提高产品品质和稳定性。公司目前具有产线多环节隔离布置、生产工装开发、半成品/成品测试等多个方面的综合生产工艺优势。
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16 （二）产品性价比优势
公司主导产品血糖测试仪及配套试条经过多年的技术革新，现有产品性能、
质量均已达到国际水平，具备了和国外品牌类似的性能指标。同时，在技术性能接近的基础上，公司产品的价格相比国外同类产品低30%以上，具备较高的性价比。凭借高性价比优势，本公司产品市场份额逐年提升。
公司“安稳型”、“安准型”血糖测试仪与市场上同类产品性能比较情况，
如下表所示： 生产厂商 型号
测试范围 （mmol/L ） 测试时间（秒）
用血量（ul ） 记忆量(条) 强生 稳豪倍优 1.1-33.3 5 1 600 强生 稳豪倍易 1.1-33.3 5 1 500 罗氏 活力型 0.6-33.3 5 1-2 350 罗氏 卓越型 0.6-33.3 5 0.6 500 雅培 利舒坦 1.1-27.8 7 0.3 250 北京怡成 超越JPS-5 2.2-27.8 ≤30 1.5 10 北京怡成 5D-2型 2.2-27.8 5 0.5 256 三诺生物 安稳型 2.2-27.8 25 3 220
三诺生物 安准型 1.1-33.3 10 ＜0.6 200 随着公司产品技术进步和市场规模的迅速扩大，公司产品的生产成本还将进
一步下降，售价也会随之降低，市场竞争力将进一步提升。
（三）市场营销及售后服务优势
公司自成立以来一直注重销售网络建设、售后服务水平的持续提升和对销售
终端的管理。
在经销商管理方面，公司对经销商实行业务支持和监督管理并行的政策。通
过提供产品培训、技术支持和市场服务等给予经销商经营支持，建立互利互惠的双赢机制，共同达到整体销售目标的实现。同时，公司定期回访调查客户对经销商的评价意见，对经销商业绩进行综合评定，并根据市场需求对授权区域及渠道进行调整，以合理利用资源。公司不断吸引有实力的经销商加盟，扶持和培育有潜力的经销商共同开拓市场。
与国外竞争对手相比，以本公司为代表的国内血糖测试仪生产企业，更加重
视零售渠道销售，如通过医疗器械专卖店、零售药店等终端进行销售，此类营销
长沙三诺生物传感技术股份有限公司首次公开发行并在创业板上市招股说明书（申报稿）模式与产品的大众消费品属性相契合，有利于血糖监测系统产品的普及，也有利于同糖尿病患者，即公司产品的最终用户，建立稳定、长期的业务联系。
在售后服务及技术支持方面，公司在市场营销过程中始终向客户提供优质、全方位的售后服务和技术支持。公司销售及售后服务人员分布于全国28个办事处，为经销商、销售终端和患者提供优质服务。此外，公司在总部建立了呼叫中心，开通售后服务和技术支持热线，不定期回访患者，并建立了患者信息库。（四）品牌优势
血糖监测系统产品作为健康相关产品，消费者对品牌具有较高的品牌认知和辨识度，具有市场影响力的品牌能够获得更高的市场份额和更高的利润率。
公司一直坚持进行根植于优质产品的品牌推广策略，并遵循“客户导向”的战略，将公司产品的准确、简单、经济的优点准确地传递给客户和消费者，因此经过多年市场推广，公司产品拥有着广泛的市场知名度和美誉度，在全国范围内树立了良好的品牌效应。公司在做好产品销售的同时，注重支持大众媒体糖尿病教育宣传，不断提升品牌价值。
（五）资质及认证优势
政府对医疗器械生产厂商的资质认证及产品注册有严格的管理制度，例如在我国医疗器械上市需取得产品注册证书，在欧美等国需通过CE认证或者FDA 注册。要通过这些资质和产品认证需要厂商投入大量的资金改造生产环境、进行频繁的产品试验和临床应用验证，耗时较长、投入较大。
作为国内最早的生产血糖监测系统产品的厂商之一，公司获得湖南省食品药品监督管理局颁发的医疗器械生产许可证，公司生产的“SXT-1型”、“安稳型”、“安准型”血糖测试仪及配套试条均取得医疗器械产品注册证书。此外，公司还通过了ISO:13485质量管理体系认证。在产品出口方面，公司生产的血糖监测系统产品通过了欧盟CE认证。
三、公司控股股东和实际控制人简介
截至本招股说明书签署日，公司股本总额为6,600万股，具体如下：
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序号 股东名称 持股数量（万股）持股比例（%）
1 李少波 3,000.0045.45
2 车宏莉 3,000.0045.45
3 张帆 480.00
7.284 长沙益和投资管理合伙企业（有限合伙）
100.00
1.525 王世敏 10.000.156
王飞 10.000.15合计
6,600.00
100.00
公司控股股东和实际控制人为李少波先生和车宏莉女士。自公司成立以来，李少波先生一直负责公司战略规划的制定与实施、市场与营销方案的计划和执行等工作，并担任执行董事、经理等职务，公司整体变更后担任公司董事长、总经理，对公司的生产经营和决策有着重要影响。车宏莉女士于2003年加入公司，负责公司产品的研发，并担任公司监事、技术总监等职务，公司整体变更后，担任公司董事、副总经理，对公司的生产经营和决策有重要影响。目前，李少波先生、车宏莉女士合计共持有公司股份6,000万股，合计持股比例90.90%。2011年2月22日，李少波与车宏莉签署《一致行动协议》，双方约定在公司重大事项决策上均保持一致行动，实现对公司的共同控制。二位股东的基本情况如下：
姓名 国籍 永久境外居留权
身份证号
李少波 中国 无 43300119650925**** 车宏莉
中国
无 11010819681028****
四、公司主要财务数据及财务指标
公司报告期内的财务报告已经信永中和审计，主要财务数据简要情况如下：
（一）简要资产负债表
单位：元
项目
2011-6-30 2010-12-31 2009-12-31
2008-12-31
资产总计
170,577,491.53
146,440,883.5571,260,787.15 29,341,414.07 其中：流动资产 150,276,604.60
128,763,609.4056,620,142.84 24,183,140.71 固定资产 8,565,034.33
6,915,611.88
5,387,679.11 4,259,811.22
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无形资产 10,433,039.409,964,500.208,489,625.81 -
负债合计
41,919,660.02
55,089,031.5029,767,695.20 11,922,351.38
其中：流动负债 27,604,943.9242,788,271.4918,337,966.66 9,976,296.88 所有者权益合计
128,657,831.51
91,351,852.04
41,493,091.95 17,419,062.69
（二）简要利润表
单位：元
项目
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
营业收入 97,657,395.93160,231,263.86 69,531,166.74 35,304,300.69 营业利润 48,362,109.5059,312,113.69 23,620,814.77 4,630,550.63 利润总额 49,055,988.1863,187,825.6828,760,039.65 7,547,730.83
净利润 37,305,979.4654,858,760.1026,074,029.26 7,167,745.76 非经常性损益净额 520,409.01322,541.762,153,622.19 1,329,955.20扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
36,785,570.45
54,536,218.34
23,920,407.07 5,837,790.56
（三）简要现金流量表
单位：元
项目
2011年1-6月2010年度
2009年度
2008年度
经营活动产生的现金流量
净额
24,731,956.0467,083,283.18 43,025,806.36 7,627,596.28 投资活动产生的现金流量净额
-4,871,719.09-3,324,756.44 -9,663,823.92 -3,025,316.26 筹资活动产生的现金流量净额
-270,000.00-5,200,000.00 -1,600,000.00 -
现金及现金等价物净增加额
20,302,709.44
58,985,887.22
31,703,268.43 4,602,280.02
（四）主要财务指标
财务指标
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
流动比率 5.44 3.01 3.09 2.42
速动比率 4.99 2.69 2.80 2.25资产负债率 24.58%37.62%41.77% 40.63%应收账款周转率 20.1621.6210.76 7.19存货周转率 4.74 6.05 6.66 20.88息税折旧摊销前利润（万元） 5,009.89
6,481.04
2,996.75 805.80
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利息保障倍数 --- -归属于发行人股东的净利润（万元）
3,730.605,485.882,607.40 716.77归属于发行人股东扣除非经常损益后的净利润（万元）
3,678.56
5,453.62
2,392.04 583.78
每股经营活动产生的现金流量（元）
0.37
1.128.61 1.53每股净现金流量（元） 0.31
0.98
6.34 0.92
归属于发行人股东的每股净资
产（元）
1.95 1.528.30 3.48
无形资产（扣除土地使用权）占
净资产的比例
0.66%0.97% 2.29% 0.00%
注：由于公司不存在借款，因此不存在利息支出，利息保障倍数指标不适用。
五、本次发行情况
股票种类： 人民币普通股（A 股） 每股面值： 人民币1.00元 发行股数：
2,200万股
发行股数占发行后总股本比例： 25%
发行价格：
【】元（由发行人和主承销商根据向询价对象的询价结果确定）
发行方式：
采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式
发行对象：
符合资格的询价对象和中国证券登记结算有限公司深
圳分公司开立创业板帐户的境内自然人、法人等投资者（国家法律法规、中国证监会、深圳证券交易所的规范性文件禁止购买者除外）
承销方式：
余额包销
发行前每股净资产：
【】元（根据截至【】年【】月【】日经审计净资产计算）。
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六、募集资金的主要用途
经2011年第一次临时股东大会审议通过，公司拟申请首次公开发行2,200万股人民币普通股，实际募集资金到位后，将主要投资以下项目，具体情况见下表：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 拟用募集资金投入金额备案文号 1 生物传感器生产基地
项目
19,858.3119,858.31长沙市发改委2011035 2 生物传感器技术研发中心项目
3,964.663,964.66长沙市发改委2011036 3 营销网络建设项目 5,586.20
5,586.20
长沙市发改委2011037
4
其他与主营业务相关的营运资金项目
---
募集资金到位后公司将审慎选择商业银行并开设募集资金专项账户，募集资金存放于董事会决定的专户集中管理，专户内不存放非募集资金或用作其它用途。若实际募集资金不足以按上述计划投资以上项目，资金缺口将由公司通过自有资金及/或银行贷款等自筹解决。
