微笑向暖股票初级
第三节 证券交易所(二)证券交易所的交易方式 1. 现货交易。又叫现金现货交易。这种交易方式就是买卖双方成交后即 行办理交割手续结清交易。它是以现金与证券的实物交易，买卖双方 是现金和证券的转移，没有对冲。 2. 期货交易。买卖双方按照交易协议签订日的证券价格作为成交价格， 约定一定时日后进行交割，即为预约成交，定期交割的一种交易方式。 证券期货交易的特点： (1) 期货交易交割在远期，在签约交易时并不需要有足够的证券和钱款， 是一种契约交易，只需少量资本就可以做大笔交易。 (2)期货交易具有买空卖空的特点，是一种投机性很强的交易方式。 (3)期货交易需要交纳保证金。
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第三节 证券交易所3.期权交易。又叫选择权交易。是一种在一定时期内股票买卖权的 交易。 期权交易可分为两种，即买进期权和卖出期权。 (1)买进期权。就是在协议规定的有效期内，协议的买方有权按 规定的价格和数量买进某种股票。买方之所以购进这种股票是因 为他认为股票价格看涨，将来可以获利，所以买进期权又叫看涨 期权。 (2)卖出期权。就是在协议规定的有效期内，协议的卖方有权按 规定的价格和数量卖出某种股票。卖方之所以购进这种期权，是 因为他认为股票价格看跌，将来可以获利。所以卖出期权又叫看 迭期权。
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第三节 证券交易所4.信用交易。又称垫头交易或保证金信
用交易。信用交 易就是证券买卖者，通过交付一定数额的保证金，得到 交易所里的经纪人的信用而进行证券买卖的一种交易方 式信用交易有信用买进交易和信用卖出交易两种。
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第四节 管理机构 证券市场的特殊性(一)证券市场和一般市场之间的不同： 1.交易对象不同。一般商品交易市场的交易对象是具有使用价值的商品；而 证券市场上交易的对象是证券，它作为一种经济权益的凭证或投资，本身不 能供人们消费。 2.交易空间不同。一般商品交易都有固定的交易场所；而在证券市场中，除 证券交易所外，其余的场外交易没有固定的场所。 3.交易方式不同。一般商品交易不需要中介人；而证券市场上的买卖双方不 直接见面，需要经纪人代为办理交易。 4.交易关系不同。一般商品交易市场上卖者和买者的关系在钱货两讫之后就 结束了；而证券交易市场商在买卖成交后，又会形成新的关系。 5.交易周期不同。在一般商品交易市场上大多是一次性交易，商品被购入之 后就离开了流通领域；而在证券市场上，同一证券往往要经过多次交易。
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第四节 管理机构 管理原则 国际上通行的证券市场管理原则主要有： (一)公开性原则。 (二)制止背信的原则，即“反欺骗”。 (三)“国家监督”于“自我管理”相结合原则。
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第四节 管理机构 管理机构简介(一)国家证券管理机构的基本目标是 1.促使投资者获得公平和公正的对待。 2.促进证券市场的合理竞争与效率。 (二)证券管理机构的主要职能与业务有： 1.证券募集、发行的审核管理与监督。 2.证券上市的审核批准以及证券买卖的管理与监督。 3.证券商的审核标准以及管理和监督。 4.证券交易所的特许、管理与监督。 5.证券业同业公会的指导与监督。 6.发行公司的财务公开、业务检查。 7.负责证券市场的调查、统计、分析等。
