高傲控制低调
二、多选题（共5题，每题2分，共10分）
11、经常项目是国际经济交往中经常发生的国际收支项目，具体包括以下（ ） A、贸易收支 B、劳务收支
C、单方面转移收支 D、各种对外投资，包括证券和实业投资 12、外汇管制的方式有 （ ）
A、对贸易外汇的管理 B、对非贸易外汇的管理 C、对资本输入输出的管理 D、对汇率的管理 13、外汇期权按行使期权的时间不同可分为（ ）
A、美式期权 B、英式期权 C、欧式期权 D、中式期权 14、国际储备的构成包括（ ）
A、黄金储备 B、外汇储备 C、在IMF的储备头寸 D、特别提款权 15、影响黄金价格的因素有（ ）
A、黄金的供求关系 B、货币的利率和汇率 C、国际政治和经济局势 D、通货膨胀的大小
三、判断题（共10小题，每题1分，共10分。对的标T，错的标F。） 16、偿债率是指一定时期偿债额占出口外汇收入的比重。 （ ）
17、从政府是否干预汇率来划分，浮动汇率可分为单独浮动、联合浮动、自由浮动和管理浮动 （ ）
18、贴现是指持票人以未到期票据向银行兑换现金，银行将扣除自买进票据日到票据到期日的利息后的款项付给持票人 （ ）
19、出口收汇要尽量选择硬币，进口付汇要尽量使用软币 （ ）
20、银行的中长期贷款一般都是浮动利率，而租赁的租金固定，因此企业容易计算成本，对投资有把握 （ ）
21、国际储备不能用于调节国际收支的不平衡，但可用于稳定本国货币的汇率和对外借款的资信保证和物质基础。 （ ）
22、稳定的政局和完善金融市场机制有利于国际金融市场的形成（ ） 23、期权保证金是由期权卖方事先存入交易所以保证其履行合约的资金。（ ）
24、目前，世界上规模最大的外汇市场是东京外汇市场，其交易额占世界外汇交易额的30%。 （ ）
25、在伦敦金融市场上，银行间二年以下的短期资金借贷利率是伦敦银行间同业拆放利率。
（ ）
四、名词解释（共4小题，每题3分，共12分） 26、汇率
汇率是用一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率、比价或价格。 27、离岸国际金融市场
非居民相互之间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币存贷业务的国际金融市场是离岸金融市场。 28、远期外汇交易
远期外汇交易是指交易双方先签定外汇买卖合同，仅提供少量的保证金，约定于未来某
一日按照约定的汇率和金额进行交割的外汇交易。 29、买方信贷
买方信贷是出口方银行或出口信贷机构向进口方提供的贷款，以便进口方得以用现汇支付进口的资本货物、技术和劳务。
五、简答题（共4小题，每题5分，共20分） 30、期货合约的主要内容
期货合约的主要内容如下： 履约保证金 最后交易日 31、简述电子货币的功能
电子货币的功能包括：转帐结算功能 储蓄功能
兑现功能 消费贷款功能 32、人民币汇率的特点
人民币汇率的特点如下：
现行的人民币汇率是单一的管理浮动汇率 人民币汇率采用直接标价法 人民币汇率采用买卖价
人民币汇率有汇价和钞价两种 33、企业外汇风险的类型
企业外汇风险的类型有： 交易风险 转换风险 经济风险
交易单位 期货价格 期货交割的月份
六、计算题（共3小题， 34题6分， 35、36题各7分，共20分） 34 、请计算下列外汇的远期汇率。 （1）、香港外汇市场
币种 即期汇率 三个月升贴水数 三个月远期汇率 美元 7。8900 贴水 100 日元 0。1300 升水 100 澳元 6。2361 贴水 61 法郎 4。2360 贴水 160 （2）、纽约外汇市场
币种 即期汇率 三个月升贴水数 三个月远期汇率 港元 7。7500 升水 100 加元 4。2500 升水 100 澳元 1。2361 贴水 61 法郎 2。2360 贴水 160
35 、大海公司从美国进口一批货物。有一笔为期六个月，金额为100万英镑的应付账款。请用BSI法来防范外汇风险。
英镑借款利息 6% 人民币借款利息 5% 英镑存款利息 3% 购买英镑债券收益率 4% 现汇率 1：15。00 六个月后汇率 1：15。80 请问：该企业不用BSI法的损失是多少？
该企业用BSI法的损失是多少？ 解；
1）不用BSI的损失：
100万*（15。8—15。00）=80万人民币元
（2）用BSI后的损失
A 、 人民币借款利息 100*15*5%*1/2=37。5万人民币元 B 、 英镑债券收益 100万英镑*15。8*4%*1/2=31。6万人民币元 损失=A—B=5。9万人民币元
36 、广州某公司向英国出口一批货物。三个月后有100万英镑收入。为避免英镑的贬值，这家公司决定通过期权交易来化解外汇风险。
现汇率 1：15。00 三个月期权汇率 1：14。80
三个月后实际汇率 1：14。50 期权费 0。1人民币元/英镑 请计算：（1）如不买期权，该公司的损失是多少？
（2）买期权后，该公司的损失是多少？ 解：（1）不买期权损失：
（15．00—14．50）*100万=50万人民币元 （2）买期权后的损失：
（15．00—14．80）*100万+100万*0。1人民币=30万人民币元 七、论述题（共2小题，每小题9分，共18分） 37、影响汇率变化的主要因素
答：（1）各国的经济实力和宏观经济政策 （2）心理和预期因素
（3）利率水平 （4）通货膨胀率
（5）国际收支状况 （6）各国汇率政策与对市场的干预 （7）政治因素
38、在浮动汇率下如何调节国际收支不平衡（答在背面） 答：在浮动汇率下国际收支如何调节方法如下：
（1）外汇缓冲政策 （2）财政与货币政策 （3）汇率政策 （4）直接管制 （5）国际经济金融合作
