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率变动影响最为直接与明显。 （三）制度因素
在一国经济非常时期或在经济不发达国家，利率管制也是直接影响利率水平的重要因素。管制利率的基本特征是由政府有关部门直接制定利率或利率变动的界限。在一定时期内实行管制，也有利于抑制较严重通货膨胀，配合全面经济控制。 （四）国际经济环境
1、利率水平受国际资金流动的影响。 2、利率水平还要受国际间商品竞争的影响。
3、我国利率水平的高低，还要受国家的外汇储备量的多少和利用外资政策的影响。
3、简述利率对经济的调节作用。
答：利率是一个经济杠杆，在发达市场经济中具有“牵一发而动全身”的效应，对经济发展有着重要的调节作用。
一、利率在宏观经济活动中的作用 1．利率的高低影响储蓄总量及结构。
一般来说，储蓄是利率的增函数，较高的利率会促进储蓄总量的增加，特别是对储蓄存款的促进作用更加明显。但这并不是绝对的。西方经济学者通过分析替代效应与收入效应来说明两者的变化。利率对储蓄结构的影响，主要表现在影响储蓄者在金融资产储蓄和实物储蓄、在银行存款和购买股票、债券之间进行选择。
2．利率可以调节投资，促进社会经济结构更趋合理。
一般理论认为，低利率对实质性投资有刺激作用。高利率则不利于投资规模的扩大，即利率的升降与社会投资规模大小成反向变化。利率变动不仅可以影响投资总量，还可以影响投资结构。一方面，利率作为资金的价格，会自发地引导资金流向利润率较高的部门，实现社会资源的优化配置；另一方面，国家还可以根据产业政策的需要，自觉地运用差别利率和优惠利率，直接调整资金的流向。 3．利率可以稳定物价，抑制通货膨胀。
①通过提高贷款利率，调节货币需求量。提高贷款利率，抑制信贷需求，从而收缩信贷规模，减少货币供应量，最终促使物价趋于稳定。
②通过提高存款利率，调节社会总供给和总需求。提高存款利率，将待实现的货币购买力以存款形式集中到银行，以减少社会总需求。另一方面，银行聚集到更多资金可以用来支持适销对路的商品，增加有效供给，从而使社会总供给和总需求趋于平衡，平抑物价。
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③增加有效的供给。
二、利率对微观主体经济活动的影响
1．促使企业加强经济核算，提高资金使用效益。利率提高或降低，利润会随之减少或增加，因此，企业为了自身利益，就必须加强经济核算。
2．利率能够诱发和引导人们的储蓄行为和金融资产的选择。一方面，合理的利率能够增强人们储蓄的愿望和热情，不合理的利率则削弱人们的储蓄愿望和行为。另一方面，通过调整利率、可以引导人们选择不同的金融资产。
3．利率的变动也能够调整产品结构，使之更符合人们的消费结构。
4、发挥利率作用的环境与条件是什么？
答：1.市场化的利率决定机制。市场化的利率决定机制指利率不是由少数银行寡头协定或政府人为决定，而是通过市场和价值规律机制，由市场供求关系决定。
2.灵活的利率联动机制。利率联动机制是指利率体系中，各种利率之间相互联系、相互影响，当其中的一种利率发生变动时，相应会引起另一些利率随之上升或下降，进而引起整个利率体系的变动。如果缺乏利率联动机制，则一国中央银行操作利率工具调节市场货币供应量的政策效果不显著。利率对经济调节作用的发挥离不开灵活的利率联动机制
3.适当的利率水平。利率水平过高或过低都不利于利率作用的发挥。利率水平过高，会抑制投资，阻碍经济的发展与增长；利率水平过低，又不利于发挥利率对经济的调节作用。
4．合理的利率结构。合理的利率结构包括利率的期限结构、利率的行业结构以及利率的地区结构，可以体现经济发展的时期、区域、产业及风险差别，弥补利率水平变动作用的局限性，通过利率结构的变动引起一连串的资产调整，从而引起投资结构、投资趋向的改变，使经济环境产生相应的结构性变化，更加充分地发挥出利率对经济的调节作用。
5、如何看待我国利率市场化的改革？（P84）
第四章 金融机构
1、我国目前的金融机构体系与西方国家的金融机构体系有何异同？ 2、我国非银行金融机构发展的重要意义？ 第五章 金融市场
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思考题
1、金融市场的基本类型。
答：按融资期限可分为短期金融市场和长期金融市场；
按交割方式可以分为现货市场、期货市场和期权市场； 按市场功能不同可划分为发行市场和流通市场；
按金融工具不同可分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场； 按成交与定价的方式可划分为公开市场和议价市场； 按有无固定交易场所及时间可划分为有形市场与无形市场； 按地域进行划分可分为国内金融市场和国际金融市场。
2、金融市场具有哪些功能？
答：（一） 资金积累功能。金融市场资金积累的功能是指金融市场引导众多分散的小额资金汇集成为可以投入社会再生产的资金集合功能。这一功能是通过社会储蓄转化为社会投资实现的。
（二） 资金融通功能。金融市场的资金融通功能主要指其调剂资金余缺，实现资金高度流动性和灵活性的机能。
（三） 资源配置功能。金融市场的配置功能是指通过金融工具价格的影响，引导资金的流动，实现资源合理配置。
（四） 宏观调控功能。金融市场的宏观控功能是指它为货币政策的实施提供了传导机制。金融市场通过对储蓄者和投资者的影响发挥调节宏观经济的作用。
此外，金融市场还具有反映国民经济运行状况、完善利率机制、提高经济金融体系竞争力及效率的功能。
3、资本市场与货币市场的特征各是什么? 答：货币市场的特点：
①、交易的金融工具期限短，往往被作为货币的替代品，因而有“准货币”之称。
②、货币市场的交易目的主要是为了解决短期资金周转的需要，其资金来源于暂时闲置资金，运用于弥补流动资金的临时不足。
③、风险程度较低，货币市场的金融工具期限短，流动性高，价格不会发生剧烈的变动，风险较小。 与货币市场比，资本市场具有自己的特征： ①、融资期限上的差别； ②、融资作用的不同；
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③、融资风险程度不同； ④、市场参与者不同。
⑤、资本市场的融资规模远远大于货币市场。
4、系统风险与非系统风险的区别是什么？
答：系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这些因素会对所有证券的收益都带来影响。对所有企业带来影响的全局性因素来自社会、政治、经济等各个方面。这些因素来自企业外部，企业无法抗拒或者回避，投资者无法通过多样化的投资组合来分散风险。系统风险也称为不可分散风险，主要包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险。
非系统风险是指只对某个行业或个别企业的证券产生影响的风险。它通常由某种特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，只是对个别或少数证券的收益和价格带来影响。这种风险可以通过投资者进行多样化的投资组合，用某些证券的收益来弥补另一些证券的投资亏损，将风险分散或抵消。非系统风险包括信用风险、经营风险、财务风险等，主要来自企业的内部。
5、什么是外汇汇率？
答：外汇汇率是专指外国货币与本国货币之间的兑换比率，它通常是用本国货币来表示的外国货币的价格，是汇率的一种特殊存在形态。
6、资本市场的价格如何确定？
第六章 商业银行
1、商业银行的性质与职能是什么？
答：商业银行的性质 首先，商业银行具有企业的基本特征；其次，商业银行与一般工商企业又有所不同。经营的是特殊商品——货币和货币资金；第三，商业银行作为金融企业，与专业银行和其他金融机构相比又有所不同。一是商业银行是唯一能够创造和消灭存款货币的金融机构。二是商业银行的业务更综合，功能更全面。 商业银行的职能
（一）信用中介职能 信用中介职能是商业银行最基本的职能。商业银行充当了资金贷出者与借入者之间的中介机构，从而实现了货币资金的融通。
（二）支付中介职能 商业银行在办理与货币收付有关的服务性业务时，执行支付中介的职能，比如
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