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襄樊学院
毕业论文
题 目：研究
专 业：年 级：姓 名：学 号：指导教师：
我国中小企业财务风险及其对策
会计 08级 殷贤涛 08861224 卢君生
目录
一 、财务风险的内涵 ......................................................... 2
（一）从资本运动的角度看 ................................................ 3
（二）从现代财务管理内涵看 .............................................. 3 二、财务风险的类型和成因 .................................................... 3
（一）资本结构不合理 .................................................... 3 （二）投资决策缺乏科学性 ................................................ 4 （三）资金回收策略不当 .................................................. 4 1. 应收款项无法收回。 ................................................... 4 2. 资产流动性差,缺乏足够的现金流 ........................................ 4 （四）外部环境的复杂多变,企业管理人员对财务风险的认识不足 ............... 4 三、控制与防范企业财务风险的对策和建议 ...................................... 4
（一）优化财务结构，从经营入手 .......................................... 5 新疆德隆公司经营链： .................................................... 5 （二）提高投资决策的科学化水平 .......................................... 5 1. 建立严格的投资风险责任约束机制。 ..................................... 5 2. 规范投资项目评估制度。 ............................................... 5 （三）确保资金的流动性和安全性 .......................................... 5 戴尔公司销售资金流动性的成功典例 ........................................ 6 （四）建立财务风险预警体系 .............................................. 6 四、结论 .................................................................... 6
我国中小企业财务风险及其对策研究
摘要:财务风险，实质是一种微观经济风险，是企业理财活动风险的集中体现，市场经济条件下,每个企业都面临着无处不在、无时不在的风险,财务风险作为一种客观存在的经济风险贯穿于企业各个财务环节,是各种风险因素在企业财务上的集中体现。如何控制和防范财务风险,是摆在企业经营者和财务人员面前的一个重要课题,同时也是现代企业所面临的一个重要问题。财务风险是客观存在的，企业财务风险管理的目的在于了解风险的类型和特点,健全风险管理机制,将损失降至最低程度,为企业创造最大的收益。本文从分析财务风险的类型和形成原因出发,阐述企业控制与防范财务风险的对策,提出预测、防范财务风险的建议。
关键词:财务风险 财务危机 财务预警 风险管理
一 、财务风险的内涵
传统的观点认为的财务风险与负债经营相关，财务风险是因偿还到期债务而
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引起的，没有债务，则不存在财务风险。 （一）从资本运动的角度看
财务风险，是资本价值经营的必然产物。在资本运动过程中，资本流通的始极是货币本金的垫支，终极是得到价值量增加的货币本金收回，财务是为了重新获得货币而垫支货币的活动。所以，资本财务的风险萌芽于本金垫支之时，只要有把货币作为资本来使用的意图，资本就具有无法得到价值增值的总风险。资本的流通过程，既是财务风险的转移过程，又是财务风险的积聚过程，资本循环的每一步都印上了财务风险的痕迹：本金垫支的伊始，风险就已经启动；资本价值转换和增值的过程，就是 风险的转移和积聚过程。 （二）从现代财务管理内涵看
财务管理是对企业资金运动及其所体现的经济关系的组织和控制及协调。从财务现象观察，它体现为资金筹集、资金投放、资金回收和资金分配；从财务本质观察，在这些资金运动过程中，无一不体现着各种关系，财务风险应是涵盖人类生产经营过程中价值运动及处理生产关系给企业带来的风险。
综上，财务风险是个综合性极强的概念。首先，它涉及到企业资金运动的各个环节、企业内部的各个方面以及企业环境中的各个因素。其次，企业的其它风险，如经营风险、政策风险、自然风险等，其影响最终也归结到企业财务成果上，或者说它们对企业的影响最终也会通过财务成果得到反映。财务风险应为企业在各种财务活动过程中，由于各种难以或无法预料、控制的因素作用，使企业的实际财务成果与预计财务成果相背离，因而有蒙受经济损失的机会或可能性。在市场经济环境中，财务风险是客观存在的，要完全消除风险及其影响是不现实的。 二、财务风险的类型和成因
财务风险一般包括筹资风险、投资风险、现金流量风险、利率风险以及汇率风险。其中,筹资风险是指借入资金而增加丧失偿债能力的可能;投资风险是指由于不确定因素的影响,导致投资项目不能达到预期效益,从而影响企业盈利水平和偿债能力的风险;现金流量风险就是指企业某一时点的存量现金不能够满足企业当时的支出需求而产生的阻碍企业正常运行甚至破产倒闭的风险;利率风险是指在一定时期内由于利率水平的不确定变动而导致经济损失的可能性。具体来说,企业财务风险主要问题及成因分析： （一）资本结构不合理
资本结构主要指权益资本和借入资金的比例关系。合理的资本结构,不仅可
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