loading私募股权投资基金（含创业投资基金）基础知识（2016年度）
一、总体目标
为确保私募股权投资（含创业投资）基金从业人员掌握与了解行业相关的基本知识与专业技能，具备从业必须的执业能力，特设《私募股权投资基金基础知识》科目。
二、能力等级
能力等级是对考生专业知识掌握程度的最低要求，分为三个级别： （一）掌握：考生须在考试和实际工作中理解并熟练运用的内容。
（二）理解：考生须对该考点的概念、理念、原则、意义、应用范围等有清晰的认识。 （三）了解：作为泛读内容，考生对其有一个基础的认识。 三、考试内容与能力要求
考生应当根据本科目考试内容与能力等级的要求，掌握下列从业必须的基础知识与专业技能，并具备在执业过程中综合运用相关知识的执业技能。
篇名 章名 节名 编号 学习目标(掌握/理解/了解） 1.1.a 理解私募股权投资基金的概念 1.私募股权投了解私募股权投资基金在资产配置中的资基金的概念 1.1.b 地位和作用 了解私募股权投资基金的起源与发展历1.2.a 程 2.私募股权投1.2.b 了解国际私募股权投资基金发展的现状 资基金的起源了解我国私募股权投资基金发展及监管和发展 1.2.c 的主要阶段 1.2.d 了解我国私募股权投资基金发展的现状 理解私募股权投资基金的基本运作模式一、私1.私募1.3.a 及特点 募股权股权投投资基资基金1.3.b 理解私募股权投资基金的利益分配方式 3.私募股权投金概论 概述 了解私募股权投资基金生命周期的关键资基金的基本1.3.c 要素：投资期、管理退出期、基金期限、运作模式和特投资年期、滚动投资（或循环投资）等 点 了解私募股权投资基金现金流模式的关1.3.d 键要素：缴款安排（承诺资本制等）、未投资资本、收益分配约定 了解我国私募股权投资行业的社会经济4.私募股权投1.4.a 效益 资基金在经济发展中的作用 1.4.b 了解我国私募股权投资行业的发展趋势 1 / 8
2.私募股权投资基金的参与主体 3.私募股权投资基金的分类 二、私4.私募募股权股权投2.私募股权投投资基资基金资基金的募集金运作的募集对象 实务 与设立 3.私募股权投资基金的募集方式及流程 1.私募股权投资基金的基本2.1.a 理解私募股权投资基金的主要参与主体 架构 2.私募股权投了解私募股权投资基金主要的投资人类资基金的投资2.2.a 型 者 理解私募股权投资基金管理人的主要职3.私募股权投2.3.a 责和义务 资基金的管理了解私募股权投资基金管理人的激励机人 2.3.b 制和分配制度 4.私募股权投资基金的服务2.4.a 了解私募股权投资基金的主要服务机构 机构 了解我国私募股权投资基金监管的历史2.5.a 5.私募股权投演变 资基金的监管理解我国私募股权投资基金的政府监管机构 2.5.b 和行业自律机构 掌握创业投资基金、并购基金、不动产1.按投资领域3.1.a 基金、基础设施基金、定增基金的概念分类 和特点 2.按法律形式3.2.a 掌握公司型基金的架构、特点 分-公司型、合3.2.b 掌握合伙型基金的架构、特点 伙型、契约型 3.2.c 理解契约型基金的架构、特点 了解人民币私募股权投资基金和外资私3.3.a 3.按资金性质募股权投资基金在中国的发展和趋势 分-人民币基理解外资私募股权投资基金的基本运作金、外币基金 3.3.b 方式 理解私募股权投资母基金的概念、运作3.4.a 模式、特点和作用 4.母基金 3.4.b 理解政府引导基金的特点和作用 4.1.a 掌握私募股权投资基金的募集行为概念 1.私募股权投4.1.b 掌握募集机构的含义及范围 资基金的募集4.1.c 掌握募集机构的资质要求 机构 4.1.d 理解募集机构的责任、义务 4.2.a 掌握合格投资者的概念和范围 4.2.b 理解当然合格投资者的类型与认定标准 4.3.a 掌握私募股权投资基金募集人数限制 4.3.b 理解投资者非法拆分的含义 2 / 8
4.3.c 理解禁止性募集行为 掌握私募股权投资基金的募集流程及要求：特定对象的确定、投资者适当性匹4.3.d 配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期、回访确认 4.4.a 理解私募股权投资基金组织形式的选择 4.私募股权投4.4.b 理解私募股权投资基金的设立流程 资基金的设立 4.4.c 掌握公司型基金、合伙型基金及契约型基金基本税负的区别 理解公司型基金、合伙型基金和契约型4.5.a 基金中，基金投资者与基金管理人的基础法律关系 5.基金投资者4.5.b 理解公司型基金合同 与基金管理人的权利义务关理解合伙型基金中基金合同的核心条款系 4.5.c 安排，包括管理费、收益分配、基金管理人的权利、基金投资人的权利 4.5.d 理解契约型基金合同 了解我国外商投资私募股权投资基金有关工作的历史沿革 4.6.a 6.外商投资私募股权投资基了解上海、北京、深圳等地开展QFLP试金募集与设立4.6.b 点工作的内容 中的特殊问题 4.6.c 理解设立外资创投企业的特殊要求 1.私募股权投资基金的一般5.1.a 5.私募投资流程 5.2.a 股权投资基金2.尽职调查 5.2.b 的投资 5.2.c 3.私募股权投5.3.a 了解私募股权投资基金投资流程 理解尽职调查的目的、范围和方法 掌握业务尽职调查、财务尽职调查、法律尽职调查中重点关注的内容 了解尽职调查报告的主要内容 了解私募股权投资基金投资项目估值的3 / 8
6.私募股权投资基金的投资后管理 资基金常用的估值方法 5.3.b 5.3.c 5.3.d 5.3.e 5.3.f 5.4.a 5.4.b 5.4.c 5.4.d 4.投资协议与5.4.e 投资备忘录的5.4.f 主要条款 5.4.g 5.4.h 5.4.i 5.4.j 5.4.k 5.跨境私募股5.5.a 权投资中的特5.5.b 殊问题 1.投资后管理6.1.a 概述 6.1.b 2.投资后项目6.2.a 监控 6.2.b 6.3.a 3.增值服务 6.3.b 1.投资退出概7.1.a 述 7.2.a 7.2.b 7.2.c 主要方法 掌握相对估值法 掌握折现现金流法 掌握成本法 掌握清算价值法 掌握经济增加值法 了解私募股权投资基金常见的投资条款 掌握估值条款 掌握估值调整条款 掌握回购权条款 掌握反摊薄条款 掌握董事会席位条款 掌握保护性条款 掌握竞业禁止条款 掌握优先购买权、股份授予条款 掌握保密条款 掌握排他条款 了解跨境私募股权投资的类型 了解跨境私募股权投资的法律依据、审批流程、架构设计（包括FDI、ODI等） 理解投资后管理的概念、内容和作用 理解投资后阶段信息获取的主要渠道 了解投资后阶段常用的监控指标 理解投资后项目监控的主要方式 理解增值服务的价值 理解增值服务包括的主要内容 了解投资退出的方式 理解上市退出的主要市场 理解境内主板、创业板上市基本要求 了解项目在境内申报上市流程 了解已上市企业股份转让的交易机制及操作流程 理解间接上市（借壳、非公开发行购买资产）流程 理解全国中小企业股份转让系统挂牌的基本要求 理解全国中小企业股权转让系统挂牌的市场交易基本规则和机制 理解非上市股权转让的基本流程 了解区域性股权交易市场基本情况 7.私募7.2.d 股权投2.上市转让或资基金挂牌转让退出 7.2.e 的项目退出 7.2.f 7.2.g 3.股权转让退7.3.a 出 7.3.b 4 / 8
4.清算退出 1.投资者关系管理 7.3.c 7.3.d 7.3.e 7.4.a 8.1.a 8.1.b 8.2.a 2.基金权益登8.2.b 记 8.2.c 8.3.a 3.基金估值核算 8.3.b 8.4.a 8.4.b 4.基金清算与8.4.c 收益分配 8.4.d 8.私募8.4.e 股权投资基金8.5.a 5.基金信息披的内部8.5.b 露 管理 8.5.c 8.6.a 6.基金的托管 8.6.b 8.7.a 8.7.b 7.基金的外包8.7.c 服务 8.7.d 8.7.e 8.8.a 8.基金业绩评8.8.b 价 8.8.c 理解国有股权非上市转让的特殊要求 理解并购的流程和方法 了解回购的流程和方法 理解项目清算退出的流程及方法 了解私募股权投资基金投资者关系管理的意义 了解私募股权投资基金各阶段与投资人互动的重点 理解公司型股权基金增资、退出、权益分配、清算退出 理解合伙型股权基金增资、退出、权益分配、清算退出 理解契约型股权基金增资、退出、权益分配、清算退出 了解基金估值原则和主要方法 了解基金费用和收益，基金会计核算和基金财务报告 了解清算的基本含义 理解基金出现清算的几种原因 掌握清算的主要程序 了解基金收益分配的基本原则 了解基金收益分配的方式 掌握基金信息披露的内容 掌握基金信息披露的方式 理解信息披露的禁止性规定 理解基金托管的作用 理解基金托管机构的职责 理解基金外包业务的含义和服务内容 掌握外包服务中基金管理人应依法承担的责任 理解选择外包服务机构的基本原则 了解信息技术系统服务的含义和服务内容 了解基金外包服务中可能存在的利益冲突 理解基金业绩评价的内部收益率(IRR)指标 理解基金业绩评价的已分配收益倍数(DPI)指标 理解基金业绩评价的总收益倍数(TVPI)指标 5 / 8