国电电力2020年一季度经营风险报告

国电电力2020年一季度经营风险报告

国电电力2020年一季度经营风险报告

一、经营风险分析 1、经营风险

国电电力2020年一季度盈亏平衡点的营业收入为1,370,400.71万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为45.72%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过1,154,062.57万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险

从资本结构和资金成本来看，国电电力2020年一季度的付息负债为20,696,439.6万元，实际借款利率水平为1.1%，企业的财务风险系数为0.8。从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

经营风险指标表

项目名称 盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数 2020年一季度 数值 1,370,400.71 0.46 1.22 0.77 增长率(%) 2019年一季度 数值 增长率(%) 2018年一季度 数值 增长率(%) 0 0 0 0 -11.28 1,544,623.1 -0.55 6.06 -52.37 0.46 1.15 1.61 60.62 961,659.83 15.73 9.44 -0.44 0.4 1.05 1.62 二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况

从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在4,526,581万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。

营运资本增减变化表

内部资料，妥善保管 第 1 页 共 5 页

项目名称 营运资本 所有者权益 非流动负债 固定资产 长期投资 2020年一季度 数值 -4,526,581 11,876,750.33 16,059,772.74 26,875,814.52 2,062,026.45 增长率(%) 14.36 数值 -5,285,531.97 国电电力2020年一季度经营风险报告

2019年一季度 增长率(%) -11.63 2018年一季度 数值 -4,734,783.54 增长率(%) 0 0 0 0 0 11,779,719.0.82 66 16,763,690.-4.2 35 27,414,432.-1.96 43 1,976,506.64.33 1 7,409,717.258.98 5 13,389,364.25.2 79 19,637,014.39.61 7 2,186,709.9-9.61 4 2、营运资本变化情况

2020年一季度营运资本为负4,526,581万元，与2019年一季度负5,285,531.97万元相比，长期性资金缺口有较大程度的缓解。

3、经营协调性及现金支付能力

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来2,436,913.22万元的流动资金，经营业务是协调的。

经营性资产增减变化表

项目名称 2020年一季度 2019年一季度 2018年一季度 内部资料，妥善保管 第 2 页 共 5 页

数值 存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计 451,534.22 1,511,037.32 0 141,771.71 451,410.17 2,555,753.41 增长率(%) 数值 19.77 376,985.9 1,339,518.212.8 7 -100 231,561.14 3.96 136,365.93 52.38 296,244.23 2,380,675.47.35 6 国电电力2020年一季度经营风险报告 增长率(%) 数值 增长率(%) 0 0 0 0 0 0 53.87 245,001.22 45.12 923,027.37 306.37 56,983.44 93.86 70,341.68 7.48 275,630.85 1,570,984.551.54 5

经营性负债增减变化表

项目名称 应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计 2020年一季度 数值 1,268,933.77 748,191.29 28,051.05 105,419.83 34,951.09 138,891.1 2,668,228.51 4,992,666.64 增长率(%) 0 2019年一季度 数值 0 增长率(%) 2018年一季度 数值 增长率(%) 0 0 0 0 0 0 0 0 1,210,085.9-100 9 49.49 601,783.01 46.31 42,746.2 176.49 33,614.69 26.1 39,786.45 286.59 46,060.94 1,817,456.9101.48 9 3,791,534.230.43 7 -16.83 899,608.31 -55.15 62,543.76 13.43 92,940.44 -30.33 50,169.91 -22 178,067.87 3,661,874.9-27.13 2 4,945,205.20.96 1 4、营运资金需求的变化

2020年一季度营运资金需求为负2,436,913.22万元，与2019年一季度负2,564,529.75万元相比，经营活动为企业创造的资金有所下降。经营活动创造的资金随着营业收入的下降而下降，经营业务开展正常，但要关注收入下降是否正常。

内部资料，妥善保管 第 3 页 共 5 页