loading2007金融复试试题
一、单项选择题（每题1分，共15分）
1、我国于2004年2月公布的《商业银行资本充足率管理办法》规定，银行资本充足率的计算公式是 A（核心资本-扣减项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）*100% B (资本-资本扣减项)/( 风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）*100% C (资本-扣减项)/ (风险加权资产+12.5倍的操作风险资本）*100%
D (资本-扣减项)/ (风险加权资产+12.5倍的市场风险和操作风险资本）*100%
2、 假定股票XYZ的预期收益率为12%，β值为1.0;股票ABC的预期收益率为13%,β值为1.5;股票EMN的预期收益率为11%,β值为0.9;并且市场的预期收益率是11%,无风险利率是5%,投资者应购买
A XYZ股票 B ABC股票 C EMN股票 D无风险资产
3、BOT实质上是一种利用( )投资于公益性基础设施或工业性项目的一种融资方式. A 金融资本 B 政府资本 C银行资本 D 私人资本 4、公司治理的首要功能是
A 配置控制权 B 确定合同约定双方的成交成本 C 达到公司财务管理的要求 D进行公司的投资决策 5、影响货币政策外部时滞的主要因素是
A 货币当局对经济发展的预见力 B 货币当局制定政策的效率 C 经济社会和金融因素 D 货币当局对政策的调整力度
6、假如当前W公司的资本完全由股东权益构成，该公司预计其税息前收益将一直维持在153.85万美元的水平,该公司需要承担的税率为35%,所有的收益全部用于发放股利.如果公司现在考虑增加200万美元的债务,债务资本的成本是10%,权益资本的成本是20%,请为资本结构调整后W公司的总价值是
A 270万美元 B 570万美元 C 370万美元 D 300万美元 7、公司以其部分资产分设一个新的公司，原公司存续属于 A 新设分立 B 派生分立 C 重新分立 D 单独分立
8、市场中有三种风险资产，未来有两种不确定状态，资产的收益矩阵为： 4 2 9 5 8 -1
如果认为无风险资产为计价单位（即货币），根据无套利原理给出三种风险资产的合理价格范围是
A 4 B 3 D 4 9、认为汇率要受两国货币量制约，从而把汇率与货币政策联系起来的学说是 A 购买力平价说 B 金融资产说 C 货币分析说 D 国际借贷说 10、质押债券一般用作担保的是 A 不动产 B 有价证券 C 第三人 D 动产或权利 11、认为利率纯粹是一种货币现象，利率水平由货币供给与货币需求的均衡点决定的理论是 A 马克思的利率决定理论 B 实际利率理论C 可贷资金论D 凯恩斯的利率决定理论 12、一般情况下通货-存款比率与收入的变动关系是 A 正向 B 反向 C 同比例 D 无关 13、莫迪格利尼亚和米勒创立的MM理论，在一系列假定前提下提出的基本观点是 A 公司的价值取决于各类债权的市场价值 B 不考虑公司税时，公司价值与其资本结构无关 C 赋税的存在使得公司价值无法衡量 D 负债越少，公司价值越大 14、福费廷融资中，由出口商开立的票据是 A 商业本票 B 银行本票 C 商业汇票 D银行汇票 15、投资业绩评估中经常使用的特雷纳测度是指 A (rp-rf)/σp B (rp-rf)/βp C rp-[rf+βp(rm-rf)] D αp/σ(ep) 二、多项选择题(少选、错选、多选均不得分，每题1分，共20分) 1、根据规定，我国将商业银行风险监管核心指标分为以下几个层次 A 风险水平 B 风险迁徙 C 风险衡量 D 风险抵补 E 风险转移 2、在信用证业务项下，出口商获得贸易融资支持的途径是 A 信托收据 B 打包放款 C 议付 D 提货担保 E 预支信用证 3、常用的财务分析方法有 A 时间分析法B 比率分析法C 固定分析法D 趋势分析法E 技术分析法 4、根据资产负债利率敏感性缺口管理模型，若银行预计利率将下降，则可采取措施获取较大利润的是 A 使利率敏感性资产小于利率敏感性负债 B 加大利率敏感性资产的数量 C 减少可变利率负债，增加固定利率负债 D 增加可变利率负债，减少固定利率负债 E 使利率敏感度率等于1 5、移动平均线的计算方法通常有 A 算术平均法 B 加权平均法 C 几何平均法 D 指数平滑移动法 E 根号平均法 6国际贸易融资的具体形式包括A 票据贴现B出口押汇C委托买卖D票据承兑E保付代理 7、下列因素中可以使货币乘数发生变化的有 A 流通中现金增加 B 经常项目顺差 C 商业银行变动超额准备金 D 不良贷款增加 E 居民持有现金的机会成本上升 8、指出下列属于出口信用保险承保范围的项目 A 出口商发货前，进口商因资金不足而告知出口商终止合同 B 出口商出运货物后，进口商因破产而无力付款 C 出口商品因质量不佳造成进口国消费者的财产损失 D 出口商品因未通过商检而被禁止出口 E 出口商向进口商交付货物后，进口国突发战乱，进口国政府宣布停止一切对外支付 9、根据规定，我国商业银行应该提取的贷款损失准备金包括 A 一般准备金 B 存款准备金 C 专项准备金 D 特别准备金 E 超额准备金 10、下列研究货币需求的宏观模型是 A 马克思的货币必要量公式 B 弗里德曼货币需求函数 C 费雪方程式D 平方根法则 E 立方根法则 11、Sharpe指数与Treynor指数的差别表现在 A Sharpe指数衡量了基金的总风险，Treynor指数仅仅衡量了基金的系统性风险 B Sharpe指数是一种绝对绩效度量方法，Treynor指数则是一种相对绩效度量方法 C Sharpe指数适用于专门投资于某一行业的基金绩效评价，Treynor指数则适用于充分分散化投资的基金绩效评价 D Sharpe指数越大表明基金绩效越好，Treynor指数越大表明基金绩效越差 E Sharpe指数没有考虑基金投资组合广度（即基金投资组合中所含证券的数目）的影响，Treynor指数考虑了基金投资组合广度的影响 12、国际收支平衡表中记录资本流动贷方项目的包括 A 本国对外国的负债增加 B 本国在外国的资产减少 C 外国在本国的资产增加 D 外国对本国的负债增加 E 外国对本国的负债减少 13、外币期权的时间价值指市场汇率存在向有利价格方向变化的可能性而具有的价值。影响外币期权时间价值的因素有 A 市场利率 B 汇率波动性 C 即期汇率 D 执行价格 E 到期时间 14、以下哪些风险态度类型的个体需要正的风险溢价 A 多多益善并且具有凸性的偏好 B 越少越好并且凸的冯纽曼-摩根斯坦利效用函数 C 多多益善并且凹的冯纽曼-摩根斯坦利效用函数 D 面对两个风险资产X和Y，如果X二阶随机占优于Y，偏好X的个体 E 面对两个风险资产X和Y，如果X一阶随机占优于Y，偏好X的个体 15、运用Miller-Orr现金管理模型确定企业平均资金余额时，经理人员必须 A 测算所需最低现金余额 B 估计每日净现金流量的标准差 C 明确所持证券的利率水平 D 估计买卖证券的交易成本 E 估计买卖证券的机会成本 16、海外投资保险保障的风险包括 A 汇兑限制 B 征用 C 政府违约 D 东道国合作企业破产 E 战争破坏和因战争不能经营 17、中央银行要实现“松”的货币政策可采取的措施有 A 提高法定存款准备金率 B 降低法定存款准备金率 C 提高证券保证金比率 D 在公开市场上购买有价证券 E 降低再贴现率 18、弗里德曼货币需求函数中的机会成本变量有 A 恒久收入 B 预期物价变动率 C 固定收益的债券利率 D 非固定收益的债券利率 E 非人力财富占总财富的比重 19、金融资产空间上的偏好关系满足哪些假设就可以具有预期效用表达形式 A 复合抽奖等价性公理 B 独立性公理 C 完全性 D 阿基米德公理 E 传递性 20、外币期权的时间价值指市场汇率存在向有利价格方向变化的可能性而具有的价值，影响外币期权的时间价值的因素有A市场利率B汇率波动性C即期汇率D执行价格E到期时间 三、名词解释（每题3分，共15分） 1、金融控股公司 2、贷款承诺3、回购协议4、通货膨胀目标制5、有效前沿 四、简答题（每题6分，共30分） 1、简述资本资产定价模型的基本含义2、什么是从属性保函和独立性保函？简述二者的主要特征3、简述外汇市场中的掉期交易4、简述货币市场共同基金的特征 5、简述货币政策传导机制理论中托宾q理论与信贷传导机制理论的异同 五、论述题（每题10分，共20分） 1、商业银行的存贷差与其流动性之间是何关系？你怎样看待当前我国商业银行出现的巨额存差与流动性过剩问题？ 2、20世纪中期以来各国地区是如何在克鲁格曼的“三元冲突”之间进行选择的？你认为在开放经济条件下，我国应如何处理好内外均衡中的金融政策诸目标间的关系？