loading3．参照筹资活动，对你的观察结果进行评价。
4．Deckers Outdoor公司反映出现金状况在(变好/变差)，用至少两个观察结果支持你的观点。
5．DeckersOutdoor公司出售(快艇／自行赛车／Teva运动休闲鞋)。
案例练习参考答案
观察现金流量表, 可以得到如下结论: 1．96至97年经营活动都呈现稳定的现金流入量，98年出现巨大的现金流出主要是由于净资产的大幅增加引起的。
2．公司的投资活动净现金流出量逐年递增，说明企业投资规模在逐年扩大。
3．96至98年，总体上采用股权融资的比例在减小，采用债权融资的比例在加大，保证了对公司的控制权，但同时加重了还贷负担。
4．Deckers Outdoor公司反映出现金状况在(变差)，经营活动净现金流量逐年递减，另一方面大量借款来进行投资，加重了还贷负担和风险。
5．DeckersOutdoor公司出售(Teva运动休闲鞋)。
二、作业案例研究
作业案例一
[目标] 理解现金流量表中的经营活动
现金流量表反映的是经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流入和流出。 1. 经营活动包含的现金交易主要会影响到(流动资产／长期资产／流动负债／长期负债／股东权益) (选择两个最佳答案)
2．确定下列交易事项是否属于现金流量表的经营活动 (是／不是) a．收到客户的预付账款
(是／不是) b．支付下期的租金 (是／不是) c．购置工厂设备
(是/不是) d．收到本期办公费账单，该款项将在一周后支付。
3．在现金流量表中，正值表示现金(流入/流出)，负值表示现金(流入／流出)。就经营活动来讲，净现金(流入／流出)是可喜的。
注释：在现金流量表中，现金流出可能会用括号或在数字前面加负号表示。
4．a．在下面的科目中，确定那些用于计算净收益的项目：
(利息收入/利息费用/股利收入/股利支出)
b．决策者通常比较“净收益”和“经营活动产生的净现金流量”。为了让这两个数据更具可比性，通常希望在损益表中和在现金流量表中反映相同的数据。 · 因为利息收入、利息费用和股利收入包含在损益表中，则因为这些事项导致的现金流入/支出应该包含在现金流量表的(经营/投资/筹资)活动部分。 · 因为股利支出未包含在损益表中， 因而，它同时也不包含在现金流量表的(经营／投资／筹资)活动的部分。事实上，股利支出包含在现金流量表的(经营／投资／筹资)活动部分。
5．a．净收益列示于损益表是基于(权责发生制／收付实现制)，同时，经营活动产生的现金流量列示与现金流量表是基于(权责发生制／收付实现制)。 b．净收益包括(应计销售收入/从客户得到的预付现款)，经营活动产生的现金流量包括(应计的销售收入/从客户得到的预付现款)。
c．净收益包括(应计利息费用／应付利息)，经营活动产生的现金流量包括(应计利息费用／应付利息)。
6. 现金流量表的经营活动部分可以用直接法或间接法编制。直接法是直接反映会计期间现金流入和现金流出量。间接法是以净收益为基础，通过将权责发生制下的“净收益”调整到收付实现制下的“经营活动产生的现金流量”来反映。
经营活动产生的现金流量
-------------------------------------------------- 财政年度截止到(单位：千美元) 20X7年12月31日 -------------------------------------------------- 销售商品收到的现金 $l,700,000 利息和股利收入 2,900 购买商品支付的现金 (1,100,000) 支付工资的现金 (360,000) 支付的各项税费 (120,000) 支付的利息费用 (80,000) 经营活动产生的现金流量净额 $42,900
--------------------------------------------------
a. 上面反映的经营活动产生的现金流量是利用(直接／间接)法，对你的判断加以解释。
b．举三个例子，该例子能在直接法下导致经营活动产生现金流入。 c．举三个例子，该例子能在直接法下导致经营活动产生现金流出。
7. 经营活动产生的现金流量
------------------------------------------------- 财政年度截止到(单位：千美元) 20X7年12月31日 ------------------------------------------------- 净收益(损失) $(10,000) 折旧费用 60,000 资产／负债的净增加(减少)额 (8,000)
非持续经营活动产生的现金流入(流出) 500 支付的其他与经营活动有关的现金 400 经营活动产生的现金流量净额 $42,900
-------------------------------------------------
a．以上反映的经营活动产生的现金流量是利用(直接／间接)法。 b．净收益是________千美元，经营活动产生的现金流量净额是________千美元。引起这两个数据产生不同的原因主要是________。
8． 利用间接法反映经营活动产生的现金流量时，以下交易数字应该加上(+)，或者减去(-), 还是不用调整。
(+／-／不用调整) a．损益表中的非现金收入 (+／-／不用调整) b．损益表中的非现金支出 (+／-／不用调整) c．现金收入 (+／-／不用调整) d．现金支出 (+／-／不用调整) e．折旧费用
9．在将权责发生制下的净收益调整到经营活动的净现金时，为什么折旧费用应该被加上。
10．是否可能出现损益表为亏损而经营活动产生的现金流仍为正值的情况? (是／否)解释原因。
11. 宝洁公司经营活动产生的现金流量 单位：千美元)
-------------------------------------------------------------- 财政年度截止到6月30日 1999年 1998年 1997 净收益(损失) $3,763,000 $3,780,000 $3,415,000 折旧/摊销费 2,148,000 1,598,000 1,487,000 资产/负债净增加(减少) (437,000) (255,000) 1,001,000 支付其他与经营的现金 70,000 (238,000) (2l,000) 经营活动现金流入(出) $5,544,000 $4,885,000 $5,882,000 -------------------------------------------------------------- 资料来源：Disclosure，Inc.，Compact D／SEC，2000． 参照以上宝洁公司经营活动的现金流量表：
a． 宝洁公司经营活动产生的现金流量状况(好／差)； b． 用至少一个观察结果支持你的观点。 12． 宝洁公司是一个(娱乐／家庭生活用品／IT)行业的企业。列举三个由宝洁公司生产的产品。
(本作业案例只要简单化答案)
作业案例解答
1. 经营活动包含的现金交易主要会影响到(流动资产、流动负债)
2．确定下列交易事项是否属于现金流量表的经营活动 (是) a．收到客户的预付账款
(是) b．支付下期的租金 (不是) c．购置工厂设备
(是) d．收到本期办公费账单，该款项将在一周后支付。
3．在 现金流量表中，正值表示现金(流入)，负值表示现金(流出)。就经营活动来讲，净现金(流入)是可喜的。
4．a．在下面的科目中，确定那些用于计算净收益的项目： (利息收入/利息费用/股利收入)
b．决策者通常比较“净收益”和“经营活动产生的净现金流量”。为了让这两个数据更具可比性，通常希望在损益表中和在现金流量表中反映相同的数据。 · 因为利息收入、利息费用和股利收入包含在损益表中，则因为这些事项导致的现金流入/支出应该包含在现金流量表的(经营/投资)活动部分。
· 因为股利支出未包含在损益表中， 因而，它同时也不包含在现金流量表的(经营)活动的部分。事实上，股利支出包含在现金流量表的(筹资)活动部分。
5．a．净收益列示于损益表是基于(权责发生制)，同时，经营活动产生的现金流量列示与现金流量表是基于(收付实现制)。 b．净收益包括(应计销售收入)，经营活动产生的现金流量包括(从客户得到的预付现款)。
c．净收益包括(应计利息费用／应付利息)，经营活动产生的现金流量包括(应计利息费用／应付利息)。
6. a. 上面反映的经营活动产生的现金流量是利用(直接)法，因为它直接反映了现金的流入和流出量。
b．销售商品收到现金，利息收入，股利收入。
c.购买商品支付现金，支付工资现金，支付各项税费。
7.
经营活动产生的现金流量
------------------------------------------------- 财政年度截止到(单位：千美元) 20X7年12月31日 ------------------------------------------------- 净收益(损失) $(10,000) 折旧费用 60,000 资产／负债的净增加(减少)额 (8,000) 非持续经营活动产生的现金流入(流出) 500 支付的其他与经营活动有关的现金 400 经营活动产生的现金流量净额 $42,900
-------------------------------------------------
a．以上反映的经营活动产生的现金流量是利用(间接)法。
b．净收益是_（10000）_千美元，经营活动产生的现金流量净额是42900千美元。引起这两个数据产生不同的原因主要是折旧费用巨大。
8． 利用间接法反映经营活动产生的现金流量时，以下交易数字应该加上