loading收支的顺差、逆差的调节也离不开信用。这说明信用关系已成为现代经济中最基本最普遍的经济关系。（3）从信用对现代经济的作用来分析。信用对现代经济发展的推动作用主要表现在：信用保证现代化大生产的顺利进行，即信用活动从资金上为现代化大生产提供条件；在利润率引导下，信用使资本在不同部门之间自由转移，导致各部门利润率趋向相同水平，从而自然调节各部门的发展比例；在信用制度基础上产生的信用流通工具代替金属货币流通，节约流通费用，加速资本周转；信用为股份公司的建立和发展创造了条件，同时，信用聚集资本，扩大投资规模的作用通过股份公司的形式也得到了充分发挥。综合以上三个方面，不难看出，现代经济是一种信用经济。 7. 如何认识银行类金融机构的性质?
答：银行类金融机构是一种特殊的企业，它与一般工商企业既有共同点，也有其特殊之处。其共同点是：从事直接的经营活动，具有一定的自有资本，独立核算，通过经营活动获取利润等。其特殊之处在于：（1）来自于资本高杠杆率的特殊利益。在银行经营过程中，银行不需投入很多的自有资本即可进行经营，并获取可观的收益，资本的财务杠杆率非常高。在资本高杠杆率的作用下，银行作为信用中介，以其所拥有的巨额信贷资本、兼有理论知识和丰富经验的大量专业管理人才，在业务经营活动中能够创造出丰厚的收益。（2）银行的特殊风险。银行作为经营货币信用的特殊企业，它与客户之间并非是一般的商品买卖关系，而是以借贷为核心的信用关系；这种关系在经营活动中不是表现为等价交换，而是表现为以信用为基础、以还本付息为条件的借贷，即银行以存款方式向公众负债、以贷款方式为企业融通资金。银行经营活动的这种特殊性，产生出特殊的风险：即信用风险、经营风险、公信力风险和竞争风险等。 8. 如何理解凯恩斯的货币需求理论？
答：凯恩斯对货币需求的研究是从对经济主体的需求动机的研究出发的。凯恩斯认为，人们对货币的需求出于三种动机：①交易动机：为从事日常的交易支付，人们必须持有货币；②预防动机：又称谨慎动机，持有货币以应付一些未曾预料的紧急支付；③投机动机：由于未来利息率的不确定，人们为避免资本损失或增加资本收益，及时调整资产结构而持有货币。在货币需求的三种动机中，由交易动机和谨慎动机而产生的货币需求均与商品和劳务交易有关，故而称为交易性货币需求（ L1）。而由投机动机而产生的货币需求主要用于金融市场的投机，故称为投机性货币需求（L2）。而货币总需求（L）等于货币的交易需求（L1）与投机需求（L2）之和。对于交易性需求，凯思斯认为它与待交易的商品和劳务有关，若用国民收入（Y）表示这个量，则货币的交易性需求是国民收入的函数，表示为L1＝L1（Y）。而且，收入越多，交易性需求越多，因此，该函数是收人的递增函数。对于投机性需求，凯恩斯认为它主要与货币市场的利率（i）有关，而且利率越低，投机性货币需求越多，因此，投机性货币需求是利率的递减函数，表示为L2＝L2（i）。但是，当利率降至—定低点之后，货币需求就会变得无限大，即进入了凯恩斯所谓的“流动性陷阱”，这样，货币需求函数就可写成：L＝L1（Y）＋L2（i）＝L（Y，i）也就是说，货币的总需求是由收入和利率两个因素决定的。 9. 如何理解货币政策与财政政策的配合？
答：货币政策是中央银行为实现既定的目标运用各种工具调节货币供应量，进而影响宏观经济运行的各种方针措施。主要包括信贷政策和利率政策，收缩信贷和提高利率是“紧”的货币政策，能够抑制社会总需求，但制约投资和短期内发展，反之，是“松”的货币政策，能扩大社会总需求，对投资和短期内发展有利，但容易引起通货膨胀率的上升。财政政策包括国家税收政策和财政支出政策，增税和减支是“紧”的财政政策，可以减少社会需求总量，但对投资不利。反之，是“松”的财政政策，有利于投资，但社会需求总量的扩大容易导致通货膨胀。虽然这两项政策在宏观经济运行中都有较强的调节能力，但仅靠一项政策很难全面实现宏观经济的调控目标，没有双方的配合，单个政策的实施效果将会大大减弱，这就要求二者相互协调，密切配合，充分发挥综合优势。财政政策与货币政策有四种不同的搭配组合，政府究竟采用哪种取决于客观的经济环境，实际上主要取决于政府对客观经济情况的判断。概括地说，“一松一紧”主要是解决结构问题；单独使用“双松”或“双紧”主要为解决总量问题。 10. 怎样把握货币起源的各种学说？
答：货币的存在已有几千年的历史了，人们对它的存在也习以为常，但是货币是怎样产生的这个问题在漫长的历史中却一直是个谜。然而认识货币的起源对于认识货币的本质、职能和作用是一个起点，因此，正确认识货币起源是学习货币理论的起点也是难点。
中国古代关于货币起源的学说主要有先王制币说和交换起源说，西方有创造发明说、便于交换说和保存财富说。这些学说在特定的历史背景下，虽然都存在一定的合理成分，但是却无法科学完整地解释货币的起源，主要原因在于它们不能透过现象看本质，仅仅停留在对现象的说明上，局限性大。只有马克思的货币起源说才科学完整地阐述了货币起源之谜。因为把握货币的起源，应该以辩证唯物主义和历史唯物主义的观点来看问题，运用历史和逻辑相结合的方法正是马克思学说的精髓。马克思在批判和继承资产阶级古典政治经济学有关货币理论的基础上，以科学的劳动价值理论阐明了货币产生的过程和客观必然性，正确揭示了货币的本质。 11. 如何理解通货紧缩定义及判定标准？
答：通货紧缩是通货膨胀的对应称呼，描述的是与通货膨胀完全相反的货币经济现象。经济学家对于什么是通货紧缩有着不同意见，如 萨 缪尔森将其定义为物价总水平的持续下跌，同意这种观点的还有斯蒂格利茨斯和巴罗等人；莱德勒认为它是一种价格下降和货币升值的过程；托宾则把通货紧缩表述为货币升值等。在我国，关于通货紧缩的定义也有三种主要观点，各观点之间的差异在于对价格、货币供给量和经济增长几个要素。第一种观点可称之为单要素定
义，即认为通货紧缩就是价格普遍持续的下降。第二种观点可称之为双要素定义，即将通货紧缩看作是物价和货币供给量的共同下降。第三种观点可称之为三要素定义，即将通货紧缩视为价格普遍和持续的下跌、货币供给量的连续下降以及经济增长率的不断降低。多数学者认为通货紧缩应作如下表述：它是指由于货币供给不足而引起货币升值、物价普遍、持续下跌的货币现象。
与通货膨胀一样，通货紧缩也可使用消费物价指数、批发物价指数、国民生产总值平减指数和居民生活费用指数等物价总水平指标来衡量。在实践中衡量通货紧缩还有两个重要指标，即经济增长率和失业率，这一点有别于通货膨胀的指标体系。 12. 怎样看待中央银行的职能？
答：1、中央银行具有特殊的职能，主要表现在中央银行是发行的银行、国家的银行和银行的银行。（1）发行的银行。从中央银行的产生和发展历史看，独占货币发行权是其最先具有的职能，也是它区别于普通商业银行的根本标志。货币发行权的垄断有利于中央银行根据客观经济形势和国家宏观金融政策，适当调节货币供应量，防止分散发行造成货币供应量失控，影响币值稳定。（2）银行的银行。中央银行作为“银行的银行”，是指中央银行只与商业银行和其他金融机构发生业务往来，并不与工商企业和个人发生直接的信用关系，而中央银行对金融机构的活动施以影响也主要是通过这一职能实现的。这一职能具体表现在三个方面：①集中存款准备。为了保证存款机构的清偿能力，同时也便于中央银行调节信用规模和控制货币供应量，各国法律都规定，商业银行及有关金融机构必须向中央银行交存一部分存款准备金。中央银行利用这些存款准备金可以在一定程度上帮助银行度过客户集中提现的危机，同时也可利用这部分资金进行再贷款或再贴现，使之成为调控货币供应量的有效手段。②充当最后贷款人。当工商企业缺乏资金时，可以向商业银行借款。但当商业银行资金周转不足，而其他同行也头寸过紧无法提供资金帮助时，商业银行便可求助于中央银行，以其持有的票据要求中央银行予以再贴现，或向中央银行申请抵押再贷款，必要时还可向中央银行申请信用再贷款，从而获取所需资金。从这个意义上说，中央银行成为商业银行的最终贷款人和坚强后盾，保证了存款人和银行营运的安全。③全国票据清算中心。商业银行因业务关系相互间每天都要发生大量资金往来，需要及时核算。而各家银行都在中央银行开有存款帐户，各银行间的票据交换和资金清算业务就可以通过这些帐户转帐和划拨，整个过程经济而简便。④制定并监督执行有关金融管理法规。在法律赋予的权限内，中央银行独立，或与其他金融管理机构一起对各商业银行及其他金融机构进行监督管理。我国对商业银行的监管职能主要由银行业监督管理委员会来承担。（3）国家的银行。中央银行作为“国家的银行”，是指中央银行代表国家执行金融政策，代为管理国家财政收支以及为国家提供各种金融服务。这一职能主要表现在中央银行代理国库、代理发行政府债券、为政府筹集资金、代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动、制定和执行货币政策等几个方面。 13. 如何认识货币和信用的关系？
答：信用与货币是两个不同的经济范畴。信用是一种借贷行为，是不同所有者之间调剂财富余缺的一种形式。货币是一般等价物，作为价值尺度，媒介商品所有者之间的商品交换。二者之间的关系必须用历史的眼光来考察。
信用与货币的关系经历了一个由相互独立发展到密切联系再到融为一体的过程。早期的信用与货币这两个范畴是独立发展的。从时间上考察，信用的出现比货币要早，当时的信用主要采用实物借贷方式，在很长时期内独立于货币范畴之外。从早期的实物货币直至足值的金属货币制度，货币的发展也长期独立于信用关系之外。可以说，资本主义制度形成之前，信用与货币二者虽有联系，但从主要方面看，是各自独立发展的。但是二者相互独立发展并不意味着否认二者之间的关系。在历史进程中，信用与货币的联系有着久远的历史，其密切联系表现在二者的相互促进发展之上。一方面，货币借贷的出现是信用获得更大发展的基本条件。货币借贷扩展了信用的范围，扩大了信用的规模。另一方面，信用也促进了货币形式和货币流通的发展。信用的出现发展了货币的支付手段职能，使货币能在更大范围内作为商品流通媒介。信用还加速了货币的流动，补充了金属货币数量的不足。可见，信用与货币是相互促进发展的。
随着资本主义经济关系的确立，情况发生了本质的变化。在金属货币退出流通领域，实行不兑换信用货币制度条件下，信用与货币的关系进一步发展。在信用货币制度下，信用和货币不可分割地联系在一起，整个货币制度是建立在信用制度基础上的。从货币形式看，货币形式同时就是一种信用工具，货币是通过信用程序发行和流通的，任何信用活动都导致货币的变动。信用的扩张会增加货币供给，信用紧缩将减少货币供给；信用资金的调剂将影响货币流通速度和货币供给的结构。这样，当货币的运动和信用的活动不可分割地联给在一起时，则产生了由货币和信用相互渗透而形成的新范畴——金融。因此，金融是货币运动和信用活动的融合体。当然，在金融范畴出现以后，货币和信用这两个范畴依然存在。 14. 按发生的原因，通货膨胀可分为哪几种？
答：按发生通货膨胀的原因，可分为需求拉上型通货膨胀、成本推动型通货膨胀、结构失调型通货膨胀和体制型通货膨胀。需求拉上型通货膨胀是由于社会总需求过度增加，超过社会总供给而拉动物价总水平上涨，换句话说，通货膨胀的原因是“太多的货币追逐太少的产品”。成本推动型通货膨胀是由于生产成本增加而引起的物价总水平上涨。从理论上可分为二种：工资成本推动的通货膨胀和利润成本推动的通货膨胀。结构失调型通货膨胀是由于国民经济部门结构或比例结构失调而引起的通货膨胀，这是也许整个经济的总需求与总供给处于均衡状态，但仍会有通货膨胀的发生。体制型通货膨胀是指因一国的体制因素导致社会经济中的有效供给增加与有效需求增加不成比例，而需求的过度积累必然推动物价上涨的通货膨胀。
15. 分析名义利率与实际利率的含义、关系。
答：按利率的真实水平，可将利率划分为名义利率和实际利率。
名义利率是指借贷合同和有价证券等上标明的利率，即我们通常所说的利率（可操作的）。实际利率是名义利率扣除通货膨胀因素影响后的真实利率，它反映了放款人所实际得到的收益。用公式表示： 名义利率－通货膨胀率＝实际利率
将名义利率与实际利率进行比较，有三种情况：一是当名义利率大于通货膨胀率时，实际利率为正利率，这说明借贷行为符合价值规律的要求，可刺激债权人或居民的投资与储蓄热情；二是名义利率等于通货膨胀率，这时实际利率为零，对经济的影响介于正、负利率之间；三是名义利率小于通货膨胀率，实际利率为负利率，这时对债权人来说，不仅在借贷或投资过程中要承担债务人到期无法归还本息的风险，还承担了货币贬值或物价上涨而造成的风险，扭曲了正常的借贷关系，对经济发展不利。可见，在经济活动中，区分名义利率与实际利率是非常重要的。 16. 试述中央银行的基本特征及其主要职能。
答：中央银行作为一国调节宏观经济，管理全国金融的特殊机关，是从商业银行发展中分化出来的，因此决定了其所具备的基本特征有：
（１） 中央银行的业务经营活动不以盈利为目的。
（２） 中央银行与国家政府关系密切，享有国家法律上授予的特权。
（３） 中央银行具有特殊的业务对象。即不对工商企业和个人直接办理业务，只与政府和各类金融机构发生资金往来关系。
（４） 各国中央银行的领导人，都是由政府直接任命。中央银行职员所处的地位是很特殊的。
中央银行的基本特征和法律地位决定了其具有特殊的职能，其职能主要表现在以下几个方面： （1） 中央银行是发行的银行：即中央银行独占一国的货币发行特权。
（2） 中央银行是国家的银行，这一职能表现在以下几个方面：①代理国库②代理发行政府债券③对国家提供信贷④执行国家货币金融政策，代表国家研交制定金融法规，并负责对国家各类金融机构实行监管⑤中央银行代理国家管理黄金，外汇储备⑥在国际关系中，中央银行代表国家与外国金融机构和国际金融机构建立业务联系，处理各种国际金融事务。
（3） 中央银行是银行的银行，表现在以下几个方面：①充当最后融资者②集中银行的存款准备③办理各银行间的清算④监督和管理银行及其他金融机构。
五、计算分析题。
1.一笔借贷期限为3年，年利息率为5％的10万元贷款，利息总额为多少？到期的本利和为多少？（分别用单利法和复利法计算）
(1)R?100000?5%?3?15000100000?15000?115000(2)100000?(1?5%)3?115760R?115760?100000?15760
2.假设某一商业银行的资产负债表如下：
资产负债表 （单位：元） 资产 负债 存款准备金 10000 存款 50000 贷款 40000 （假定存款客户不提现，不转存定期存款） 请回答以下问题：
（1）此时存款货币扩张倍数是多少？存款货币总量又是多少？
（2）如果中央银行将法定存款准备金率确定为10%，该银行拥有的超额存款准备金是多少？ （3）在法定存款准备金率为10%情况下，如果该银行把10%的存款作为超额准备金，存款货币和派生倍数会有变化吗？ （4）在法定存款准备金率为10%情况下，该银行不保留超额准备金，存款货币和派生倍数会怎样变化？
（5）在法定存款准备金率为10%情况下，该银行不保留超额准备金，中央银行向该银行出售20000元政府债券并长期持有，请问存款货币和派生倍数会怎样变化？ 解答：
（1） r=10000/50000=20% 存款乘数=1/r=1/20%=5 存款总量=50000*25=250000 （2）5000元。 （3）没有变化
存款乘数=1/ r +e=1/ （10%+10%）=5 D=A/r=50000/10%+10%=250000（元）
（4）存款货币会成倍增加，存款乘数会提高。 D=A/r=50000/10%=500000（元） 存款乘数=1/10%=10
（5）存款乘数会成倍收缩，其收缩倍数为10倍。
存款货币会成倍减少，D=A/r=（-2000）/10%=-20000（元）
3.某人出国三年，请你代付房租，每年租金1000元，设银行存款利率为10%，他应当现在给你在银行存入多少钱？
P?A(1?r)n?1n?1000?(1?10%)3?110%(1?10%)3?2487
r(1?r)4.假设以10%的利率借款20000元，投资于某个寿命为10年的项目，每年至少要收回多少现金才是有利的？
A?Pr1?(1?r)?n10%?20000?3254 1?(1?10%)?10