loading
C. 发钞银行，金融管理局
D. 发钞银行，发钞银行 港元的纸币绝大部分是在金融监管局监管下由三家发钞银行发行的。三家发钞行包括汇丰银行、和中国银行，另有新款紫色十元钞票，由香港金融管理局自行发行。硬币则由金融管理局负责发行
27. 假设当前期货价格高于现货价格，并超出了无套利区间，那么外汇套利者可以进行 （ ），等到价差回到正常时获利。
A. 正向套利
B. 反向套利
C. 牛市套利
D. 熊市套利 其实牛市套利就是正向套利，买入近月合约卖出远月合约，因为牛市代表供大于求，近月合约价格波动幅度大于远月合约价格波动幅度。但是根据市场的不同，将跨期套利分成了牛市套利和熊市套利。正向套利的特点之一就是远期合约价格和近期合约价格的价差会缩小。 28. 假设美国1年期国债收益率为2%，中国1年期国债收益率为3%；人民币兑美元即期汇
率为6.15，1年后汇率为6.10。投资者持有100万美元，投资于中、美1年期国债， 理论上，1年后其最高收益为（ ）万美元（小数点后保留两位小数）。
A. 2
B. 3
C. 3.84
D. 2.82
29. 以下（ ）不是在运用外汇及其衍生品工具时需要注意的风险。
A. 信用风险
B. 流动性风险
9
C. 法律风险
D. 经营风险 风险包括：信用风险，价格风险、国家风险、流动风险、交易风险、会计风险、经济风险等。
30. 某进出口公司欧元收入被延迟1个月，为了对冲1个月之后的欧元汇率波动风险，该公司决定使用外汇衍生品工具进行风险管理，以下不适合的是（ ）。
A. 外汇期权
B. 外汇掉期
C. 货币掉期
D. 外汇期货 在未对欧元汇率的变化进行预测的情况下，应该通过期权期货合约的买卖来减少汇率变动带来的风险。 31. 一位美国的基金经理将投资组合中欧洲的股票和债券的配置从标配提高到超配，则该经理最直接的规避汇率风险的方式为（ ）。
A. 进行利率互换
B. 做空欧元兑美元外汇期货
C. 做多欧元区信用违约互换（CDS）
D. 买入美元指数
32. 假设当前某投资者以50元的价格开仓买入某期货合约并持有到期。在该期货到期交割
时，期货价格为60元，则该交易者交割时所需要付出的金额为（ ）。
A. 60元
B. 55元
C. 50元
10
D. 10元
33. 上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是（ ）、（ ）、批发性利率。
A. 单利，有担保
B. 单利，无担保
C. 复利，有担保
D. 复利，无担保 上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate，简称Shibor）是由信用等级较高的银行自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率[1]。目前，对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。 同业拆借利率指金融机构同业之间的短期资金借贷利率。它有两个利率，拆进利率表示金融机构愿意借款的利率，拆除利率表示愿意贷款的利率。 34. 假设外汇交易者预期未来一段时间内，近期合约的价格涨幅会大于远期合约的价格涨幅，则该交易者应该进行（ ）。
A. 正向套利
B. 反向套利
C. 牛市套利
D. 熊市套利 牛市套利：当市场是牛市时，一般说来，较近月份的合约价格上涨幅度往往要大于较远期合约价格的上涨幅度。买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利盈利的可能性比较大。 35. 假设当前3月和6月的欧元兑美元外汇期货价格分别为1.3500和1.3510。10天后，期
货合约价格分别变为1.3513和1.3528。如果1个点等于0.0001，那么价差发生的变化 是（ ）。
11
A. 价差扩大了5个点
B. 价差缩小了5个点
C. 价差扩大了13个点
D. 价差扩大了18个点
36. 假设当前6月和9月的欧元兑美元外汇期货价格分别为1.3050和1.3000，交易者进行熊市套利，卖出10手6月合约和买入10手9月合约。1个月后，6月合约和9月合约
的价格分别变为1.3025和1.2990。每手欧元兑美元外汇期货中一个点变动的价值为 12.5美元，那么交易者的盈亏情况为（ ）。
A. 亏损3125美元
B. 亏损1875美元
C. 盈利3125美元
D. 盈利1875美元
37. 若本币升值，其他条件不变的情况下，（ ）。
A. 进口企业将获利，出口企业将遭受损失
B. 出口企业将获利，进口企业将遭受损失
C. 进出口企业均将获利
D. 进出口企业均会遭受损失
38. 外汇的会计风险与交易风险的区别主要在于（ ）。
12